Les déterminants de l’erreur de suivi des fonds négociés en bourse : Revue de littérature systématique

Résumé

Les fonds négociés en bourse (ETF), sont une innovation financière récente, apparus pour la première fois aux États-Unis en 1993, et qui ont connu une croissance spectaculaire sur l’échelle mondiale dépassant ainsi les fonds à gestion active. Les fonds négociés en bourse sont des OPCVM qui cherchent à reproduire la performance d’un indice de référence avec le minimum d’erreur de suivi. Le manque d’examen systématique sur l’erreur de suivi des fonds négociés en bourse, nous a amené à réaliser cet article qui synthétise et résume la littérature financière existante. Pour ce faire, 26 articles ont été examinés pour conclure que les fonds négociés en bourse ne peuvent réaliser une performance proche ou égale à l’indice de référence si l’erreur de suivi est importante, plusieurs sources d’erreurs de suivi ont été identifiés, et dont on a retenu les plus pertinents, il s’agit, du ratio de frais, le retard de la distribution des dividendes, la taille, l’âge, le risque et volatilité du fonds.