Cycles économiques et gestion de portefeuille : quelle relation ?

Abstract

Dans la théorie moderne de portefeuille, le risque et la rentabilité sont les critères clés de décision dans la gestion de portefeuille. Les investisseurs visent à optimiser le couple rentabilité-risque à travers la diversification et la corrélation entre les actifs. 

Afin de maintenir l’optimisation de leurs portefeuilles au fil de temps, les investisseurs doivent être attentifs aux fluctuations économiques, puisque les cycles économiques ont un impact important sur les actifs financiers (valeurs cycliques, valeurs acycliques).

Dans ce papier, nous allons expliquer le lien existant entre les cycles économiques et la gestion de portefeuille, après avoir expliqué et développé chacun de ces concepts.